> 数据图表各位网友请教一下买 300ETF 跨式期权策略的相对净值2025-9-52.3. 跨式期权的波动率择时策略和资产配置组合 以 300ETF 的跨式期权策略为例，本节我们探讨跨式期权的波动率择时策略和资产配置组合。以下图表的涉及时间区间为 2020 年 1 月 23 日至 2025 年8 月 6 日。 通过对比相对 300ETF 本身的净值走势，我们发现卖跨式期权策略可以提供较为稳定的超额收益，而买期权策略则无法提供长期超额。这是因为双买期权往往需要付出较高的权利金，而波动大的行情却较为少见，大部分时间市场波动率较低。因此，卖跨式期权可能更适用于我国的资产配置。国泰海通综合其他
