> 数据图表各位网友请教一下9 月 15-19 日，各价位转债跌幅相近2025-9-0性价比有限操作难度加大，转债资金有所离场。从转债市场各价位结构表现可以看出，各价位区间转债的正股涨跌幅分化较大，但转债跌幅却非常相近，指向转债的弱势很可能是由于产品赎回导致的一揽子卖出导致。事实上，近期可转债 ETF 的份额变动情况，也对此进行了印证。在常见的超跌加仓之后，一方面，部分配置型资金出于 A 股冲高能否成功的担忧，叠加转债估值依然不低，选择了止盈。另一方面，A 股轮动速度加快，叠加大金融的潜在压盘使得近期操作难度不低，部分交易性资金也选择了离场。华西证券综合其他
