> 数据图表如何了解公司 2025 年 PE 估值低于可比公司均值2025-9-1我们选取物管行业头部、较早市场化的万物云、绿城服务以及同为央企的保利物业、招商积余和公司进行估值对比，公司 2025-2027 年 PE 估值低于可比公司均值。中海物业隶属于中国建筑集团旗下中国海外集团，关联方背景强大，拿地稳健销售市占率明显提升，交付资源充足且项目能级不断提升。公司在管项目规模持续提升，伴随亏损项目退出、高端住宅陆续交付等项目结构调整，盈利能力有望持续改善。我们预计公司 2025-2027 年归母净利润为 16.1、17.6、19.6 亿元，对应 EPS 为 0.49、0.54、0.60 元，当前股价对应 PE 为 9.5、8.7、7.8 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。开源证券综合其他
