> 数据图表如何看待豆粕展期高的时间段位于豆粕期货价格自高点回落的时期2025-9-1向的展期收益能够对冲期货价格下跌带来的部分损失，因此，通过持续展期多头头寸，投资者仍可能获得较为可观的收益。以豆粕为例，期货价格在 2020-2021 年上涨后，在 2022-2023 年波动剧烈，而在这段时间豆粕展期收益较高。这种现象的根本原因在于现货市场紧张，导致期货市场呈现近高远低的结构。尽管市场可能因预期未来供需缓和而导致整体价格水平回落，但当前的现货短缺状况支撑了近月合约的相对强势，这正是高额展期收益的主要来源。开源证券金融地产
