> 数据图表如何解释热点主题日均成交额与换手率周环比小幅回升 大类主题整体回调，近三周涨跌波动剧烈（%）2025-9-1主题三：反内卷。求是杂志发表习近平总书记重要文章纵深推进全国统一大市场建设，文章指出着力整治企业低价无序竞争乱象。工信部指出在破除“内卷式”竞争中实现光伏等领域高质量发展，依法治理光伏等产品低价竞争。当前我国光伏产业链产能释放和装机量大增，产业链价格大幅下滑，同时我国可再生能源新增装机大增，发电量占比近四成且仍有较大提升空间，新型储能装机规模有望保持高速增长。推荐：1、产能集中释放、低价无序竞争问题突出且需求端趋势向好的储能锂电光伏等新能源产业2、需求不足压制、供给侧预期改善的生猪养殖造纸化工航空等。主题四：具身智能。科技部部长阴和俊在国新办发布会指出，正在推动人形机器人在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地应用特斯拉将召开 Optimus 机器人相关会议宇树科技开启上市辅导，智元拟收购上市公司控股权，资本运作和股权融资进程提速，助力产业规模化发展。此外，具身智能垂类应用场景加速落地，而我国具备多种形态机器人规模化生产的产业链配套与应用场景优势。推荐：1、受益技术升级迭代的传感器、丝杠、灵巧手、编码器等核心零部件2、具备规模化量产能力的整机制造商供应链。 风险提示：宏观经济需求和关键技术商业化进程低于预期。国泰海通科技传媒
