> 数据图表如何才能稳懋月度营收2025-10-4稳懋预计 Q3 旺季带动营收环比提升 mid-teens 百分比Qorvo CQ2 营收同环比下滑，加强大客户业务内容合作，持续推进战略转型及产品结构升级。1）稳懋：25Q2 总营收 37.8 亿新台币，同比-24%环比5.7%，略低于此前指引，主要系新台币大幅升值所致，如以美元计算则环比16%符合预期。公司 Q2 产能利用率 45%，较 Q1 提升 10pct，WiFi7 为最大动力，Q2 Cellular 及 Wi-Fi 客户为因应 Q3 美系新机相关备货陆续启动，需求明显优于 Q1。25M8 公司营收 14.8亿元新台币，同比-1%环比3%。展望 Q3，公司预计各项产品动能都逐渐转强，美系客户新机需求驱动下，Q3 营收将环比提升 mid-teens 百分比，毛利率约low-twenties 水平。2）Qorvo：预计 25CQ2 营收 8.19 亿美元，同比-7.63%环比-5.86%，Non-GAAP 毛利率 44%，均超指引。在最大客户方面，公司持续从现有产品线的高出货量中获益，同时在不断上量的新平台上，实现了同比超 10%的业务合作内容增长。展望 Q3，公司预计营收 10.25 亿美元，同比-2.1%环比25.15%Non-GAAP 毛利率 48%-50%伴随公司退出低利润率业务的战略，预计中国区安卓业务未来将呈逐步下降趋势整体毛利率有望持续提升改善。招商证券综合其他
