我想了解一下2.1.4“十五五”时期保险行业的重点工作方向预期

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我想了解一下2.1.4“十五五”时期保险行业的重点工作方向预期

2025-11-1

2.1.4“十五五”时期保险行业的重点工作方向预期——促发展：构建多元化产品体系，进一步优化利源结构◼ 健康险业务再迎政策支持，分红型重疾险重返可售产品清单。9月28日，金管局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，标志着新“国十条”在健康保险领域的专项落实，政策从产品、生态、监管、环境等多维度构建支持体系，进一步完善多元化健康保障及服务体系，在外部环境、客户需求变化叠加政策支持态势下，看好低利率时代健康险产品的二次腾飞机遇。◼ 多维共振，驱动行业提质增效。1）对险企：引导从利差依赖转向死差、费差驱动，产品创新与产业协同能力成为核心竞争力，龙头险企凭借合规优势与资源整合能力率先受益；2）对市场：商业医疗保险有望接棒重疾险成为核心增长引擎，分红型、个人账户式等创新产品将丰富供给，满足多元化保障与储蓄需求；3）对行业：监管框架持续完善，严厉打击销售误导、不合理拒赔等行为，推动行业从规模导向向质量效益导向转型。表3：明确健康险四大分类表4：明确四大“新提法”健康险分类政策定位“新提法”详情商业医疗保险政策定位为“积极发展”，需构建"全覆盖、多层次”的产品体系，扩大保障范围，提升保险费率与承保风险的匹配度商业长期护理保险政策定位为“大力发展”，强调现金给付与护理服务相结合失能收入损失保险政策定位为“大力发展”，扩大覆盖人群范围疾病保险政策定位为“稳步发展”，将结合疾病谱变化及时修订疾病定义，适时更新重疾经验发生率表。允许监管评级良好的险企开展分红型长期健康险业务支持开展个人账户式长期医疗保险业务2003 年 5 月，原保监会印发《个人分红保险精算规定》，明确分红保险可以采取终身寿险两全保险或年金保险的形式，保险公司不得将其他产品形式设计为分红保险。《意见》延续分级分类监管的政策定位，结合当前客户储蓄类产品需求持续释放+推动产品结构向浮动收益型产品转型的大趋势，放松产品设计限制，弱化保障类产品为非必要消费品的固有认知，有助于进一步提升健康险产品的吸引力;预计为融合传统医疗险与个人储蓄账户特性的创新型健康险产品，在实现健康保障有效覆盖的同时构建健康专项资金的长期储蓄账户，降低产品的消费属性创新保险及药械企业合作方式支持与药械企业建立联动合作机制，探索按照市场化原则自主协商谈判、按疗效付费等创新药械多元化支付方式。新的合作方式有助于通过市场化机制激发有效的高价值产品研发，提高资金的使用效率，优化用户体验。推进团险发展大力推进团体健康保险发展，支持保险公司为事业单位开发符合规定的健康保险产品，进一步增强企业层面的保障覆盖。www.swsresearch.com 证券研究报告资料来源：金管局，申万宏源研究16

申万宏源综合其他