> 数据图表如何才能康波周期以创新性技术变革为起点，未来 10 年是科技革命关键期2025-12-2资本开支视角重视：半导体、光学元件、显示器、PCB、集成电路封测、电子终端品。全球新一轮科技开支周期下，TMT 企业扩张产能以驱动盈利高增，筛选开支力度（资本开支折旧摊销）1.5 且 wind 一致预期 26E 净利润增速30%的长江三级行业有：半导体材料、半导体设备、光学元件、显示器、PCB、集成电路封测、电子终端品、电子专用设备。华创证券综合其他
