> 数据图表我想了解一下震荡市中“期限收益差”相对有限，票息价值重要度较高2025-12-1具体来看，可根据债券比价模型，把握凸点的票息价值。由于中端品种利差挖掘相对充分，可根据不同负债属性参与不同的品种，基金及资管产品户，主要关注 35y 政金债（品种利差高，有大行买债以及摊余成本债基的利好）保险资金则可关注 30y 国债老券的换券策略以及超长期地方债（品种利差高，12 月是供给淡季）。华创证券综合其他
