> 数据图表我想了解一下2.1 国内权益（2）：成长科技弹性十足，关注机器人、国防军工2025-9-22.1 国内权益（2）：成长科技弹性十足，关注机器人、国防军工➢ 机器人：受益于AI发展，应用终端有望加速落地，关注相关零部件板块。机器人未来发展空间广阔。据GGII预测，2025年全球人形机器人市场规模将达到63.4亿元，2035全球年市场价值规模将超过4000亿元，中国人形机器人市场规模将从2024年的12.5亿元大幅增长至2035年的1383.0亿元，年均复合增速将达到53.4%。若AI再次出现重大技术进步性事件，规模或远超预测值。➢ 国防军工：国产军工装备再现多热点催化，对9月阅兵期待正处升温期。军工板块本身便存在受热点事件催化而呈现出阶段性机会的特征，短中期内重磅催化剂仍然较多，在9月阅兵式临近新式装备即将亮相、以及中东和美俄关于乌克兰问题磋商等多个热点的催化下，军工板块交投情绪升预计仍将继续升温。机器人零部件中丝杠、电机、减速器等价值高军工板块2025Q2景气度显著回升11国防军工单季度归母净利同比增速（%）国防军工单季度营收同比增速（%）空心杯电机,8%惯导imu,2%力传感器,11%其他,31%减速器,13%无框力矩电机,16%行星滚柱丝杆,19%500-50-100-150-200资料来源：Tesla AI Day、前瞻产业研究院，华安证券研究所资料来源：Wind，华安证券研究所。华安证券综合其他
