想问下各位网友2025 年美国新增装机预期

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想问下各位网友2025 年美国新增装机预期

2025-12-4

（二）能源发展美国核电产业链高度依赖外供，日韩欧相关供应链或直接受益。据路透社报道，美国政府于周二与西屋电气（由加拿大的 Cameco 与 Brookfield Asset Management 持有）签署合作协议，旨在建设价值至少 800 亿美元的核反应堆项目。自 20 世纪 80 年代以来，美国本土将重心放置核反应堆的设计环节，而核心设备制造以及核燃料制造方面则主要依赖海外供应链。供应链短板在高端设备与燃料两端同时存在。大型三代机（如 AP1000）的压力容器、蒸汽发生器、主管道、核级泵阀等关键部件，历史上就高度依赖日韩与欧洲的少数厂商：例如日本的 Japan Steel Works、三菱重工与 IHI 承担超大锻件与核岛核心部件韩国 Doosan Enerbility 长期为西屋供货，包括 AP1000 的压力容器与蒸汽发生器英国 Sheffield Forgemasters 等也在大型核级锻铸件上具备能力这些产能在全球屈指可数，美国本土重型锻压与成套配套能力经历多年萎缩，短中期难以完全国产化替代。燃料链更明显：铀精矿与浓缩环节长期依赖进口，EIA 显示美国反应堆用铀多数来源于加拿大、哈萨克斯坦、澳大利亚等国浓缩端目前美国境内唯一在运的商用浓缩厂是欧盟背景的 Urenco USA，其产能仅覆盖美国需求的一部分对俄低浓铀的进口禁令已经立法，但短期替代艰难。先进堆所需 HALEU 虽由 Centrus 在俄亥俄示范产线实现了“从零到一”，但年产规模仍属起步，难以迅速满足批量化建堆。由此判断，在设备件燃料端的现实约束下，日韩欧产业链将是本轮美国核电扩张的直接受益者，同时也倒逼美国加速本土燃料与关键件产能重建。特朗普政府人事任命及部门调整预计将促进美国天然气、核能等能源发展。1）当选总统特朗普提名 Liberty Energy 的克里斯赖特领导美国能源部。赖特是石油和天然气行业高管、化石燃料使用的坚定捍卫者，未来可能参与电力传输和核电扩张的许可审批，或加速美国核电建设发展。克里斯赖特为 Liberty Energy 的首席执行官和 OKLO 的董事会成员，预计这一特殊身份促使市场对 SMR 的信心加强。2）特朗普承诺成立国家能源委员会（NEC）来协调政策，提高美国能源产量，并在一份声明中表示：该委员会将通过削减繁琐的行政审批程序、加强对经济各领域私营部门投资的支持，注重创新，而非长期存在但完全不必要的法规，引领美国走向能源主导地位。道格伯格姆同时领导内政部和国家能源委员会，或进一步提高特朗普政府在能源领域政策实施的效率。特朗普政府将寻求扩大煤炭、石油、天然气、核能能源生产，支持与人工智能发展相关的电力需求。美国电力需求预计将在 2025 年和 2026 年达到历史新高。美国能源信息署在其短期能源展望（STEO）中表示，美国的电力消耗将在 2025 年和 2026 年创下历史新高。美国能源信息署预测，到 2025 年，电力需求将增至 4,2050 亿千瓦时，到 2026 年将增至 4,2520 亿千瓦时，而 2024 年这一数字将达到创纪录的 4,0970 亿千瓦时。这些需求的增长部分来自于致力于人工智能和加密货币的数据中心，以及家庭和企业使用更多的电力来供暖和运输。

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