> 数据图表如何了解新材料投资两大主线：半导体等国产替代趋势+机器人等新质生产力2025-12-5新材料投资两大主线：半导体等国产替代趋势+机器人等新质生产力半导体产业：材料是国产替代核心命题之一1）加工、封装等制程耗材（戈碧迦、凯德石英、天马新材等）2）光刻胶及高纯电子化学品（锦华新材、硅烷科技、佳先股份等）机器人、低空经济等带来材料全新应用场景1）新型电池材料（贝特瑞、安达科技等）2）PEEK材料（一诺威、华密新材等）3）轻量及高强度结构材料（民士达-芳纶结构件、天工股份-钛材、吉林碳谷-碳纤维等）高端制造：细分领域的“卡脖子”材料1）电气绝缘材料：如芳纶纸（民士达）、变压器绝缘纸及其制品（广信科技）等2）制造业高壁垒细分领域：如变速器高性能1摩擦材料（林泰新材）、油气等流体管材（利通科技、中裕科技等）、光电显示材料（纬达光电）、精密加工超硬材料（恵丰钻石）等国产替代深水区许多细分赛道技术壁垒较高，有望逐步替代外资龙头份额新材料核心主线新质生产力需求人类科技史就是一部材料发展史，需求革新将倒逼上游材料变迁新能源产业变革持续推进材料升级1）电池升级+储能应用不断推广（贝特瑞、远航精密等）2）光伏及风电材料（同享科技、吉林碳谷等）3）新能源车性能持续提升（利通科技、三祥科技、林泰新材等）其他北交所特色产业链1）特种橡胶与塑料类（科隆新材、能之光等）材料支撑高端制造提质+传统工业高质量发展1）军工、航天领域（天力复合、通易航天、科隆新材等）2）能源、采掘领域精细化学品（康普化学、瑞华技术等）2）通信、电子领域（晶赛科技、戈碧迦等）3）金属精加工材料（惠同新材、天工股份等）资料来源：各公司公告、Wind，华源证券研究所整理制作3）冶金、石化、煤炭等传统工业走向高质量、高附加值（东和新材、昆工科技、齐鲁华信、凯大催化等）77华源证券综合其他
