> 数据图表咨询下各位中国电芯、系统集成商将充分受益2025-12-5中国电芯、系统集成商将充分受益3美国储能系统集中度高，电芯高度依赖中国企业◆ 美国储能系统集中度高，特斯拉第一、阳光份额第二。除了电源侧的储能系统，在aidc中的低压直流储能系统预计阳光优势突出，与特斯拉平分天下。◆ 电芯高度依赖中国，宁德份额约50%。美国本土电芯产能有限，26年有效产能为特斯拉10gwh+ lg的17gwh +远景7gwh，2027-2028年增量产能同样有限，仍需依赖中国企业。◆ OBBB法案细则年底出台，预计对中国供应链仍有可协商空间。图：美国本土电池产能梳理公司工厂地址2026年储能电芯产能(GWh / 年)状态主要技术路线特斯拉内华达州 LFP 工厂LG 能源密歇根州 Holland 工厂三星 SDI印第安纳州 Kokomo 工厂: (与Stellantis 合资)SK On乔治亚州 Commerce 工厂远景能源亿纬锂能田纳西州 Smyrna 工厂密西西比州 Byhalia 工厂10303010710一期10gwh年底建成17GWh 将于25年底达产，计划到26年底扩至50GWh第一工厂产能33GWh，第二工厂产能34gwh，预计27年初投产预计25年底改造投产4gwh，26年扩张至10gwh已投产商用车项目转储能，尚未完全确定LFP 方形LFP软包LFP方形LFPLFPLFP注：SK on、亿纬锂能产能状态为据公开信息预测值37数据来源：公司公告，索比储能网，远景能源，东吴证券研究所测算东吴证券工业制造
