入国家航空政策路线图的核心位置，未来或将成为航空公司的法定义务。目前的政策仍属“软性要求”航空公司自愿在 2031 年前将 SAF 使用比例提升至 1%。奥拉马透露，当初提出自愿性目标，是为了观察本土航空公司的反馈，评估行业对 SAF 的接受度。但随着政府逐步深入研究，下一阶段的重点将是：强制使用 SAF 会给航空公司带来怎样的运营压力，成本又将如何在票价体系中消化或传导。新材料是一类需求增速高、技术壁垒强、处于成长期的化工材料，多数新材料肩负着推动新质生产力应用的关键任务。新材料下游涉及领域较为广泛。我们认为新材料总体可以划分为以下几类：1）技术壁垒极高，目前被海外垄断，急需国产化突破的一类，比如光刻胶等半导体材料、COC、PEKK、LCP 等高端工程塑料2）具有高增速的下游领域，有望依靠下游增量需求加速国产化的一类，比如新能源材料、机器人材料等3）由于终端产业链内迁带来上游材料的国产替代，比如 MLCC 材料、工业涂料等4）内卷导致降价，性价比提升后换需求空间的一类，比如碳纤维、气凝胶、高端硅胶、芳纶、超高分子量 PE、石墨烯等。
