> 数据图表各位网友请教一下新兴市场：中东、南美、澳洲、东南亚大储率先爆发2025-12-6新兴市场：中东、南美、澳洲、东南亚大储率先爆发智利：多元化储能市场格局成型，2025年建设规模创新高2◆ 智利储能市场呈现出项目在建规模大幅跃升、项目储备量呈几何级增长、在运容量持续加速三种特征：到2025年中，在建项目达4.05 GW；得益于政府新的储能激励政策，截至年中，处于获批和审查阶段的项目总和已超过 23 GW；在运容量从 3 月底的954 MW 持续增加，并于年中正式突破 1 GW，我们预计到 2025 年底将达到 2.21 GW。◆ 中国 11 企拿下 17 GWh 订单，由比亚迪 6.5 GW 巨型光储引领。Grenergy 的阿塔卡马绿洲项目在比亚迪供应 3.5 GWh 储能设备后，总容量将达 6.5 GWh，应用重点服务于北部矿业基地的能源转型。受惠于高达 50% 的所得税减免等长期优惠政策激励，以宁德时代（1.25 GWh）、阳光电源（2.14 GWh）为代表的 11 家中国企业加速布局，累计已斩获 16.96 GWh 储能订单，成为推动智利实现高比例可再生能源目标的主力军。图：截至2025年6月底智利储能项目进展（GW)图：截至2025年12月南美储能订单情况（GWh）1086420在运测试中新增在建获批图：智利新能源装机预测（GWh）159.47.86420.513.5400%11.2300%200%100%0%202320242025E2026E2027E2028E2029E2030E智利大储装机-增速12963058公司时间订单规模GWh宁德时代2024.11Prevalon Energy2025.32025.11阳光电源2025.12025.11将为Grenergy的阿塔卡马绿洲光伏储能项目第四期提供1.25 GWh的EnerX型储能系统为Atlas的智利BESs del Desierto项目提供880MWh储蓄系统与法国能源巨头 Engie 合作，在比利时维尔弗尔德天然气电站园区建设大型电池储能项目目前项目两期均已完成并网，电池公园已实现全容量商业运行与Grenergy协议将智利阿塔卡马绿洲储能系统采购规模扩至3GWh为智利 Dune Plus 项目提供 509MW/2,036MWh 储能系统，担任 EPC 并签订 LTSA，项目电力长期供给 Codelco（15 年 PPA，每年约 1TWh）比亚迪2025.1 签约南美1.8GWh储能订单Canadian Solar e-STORAGE2025.4.23Acciona Energía2025.11.11阿特斯2025.5Sungrow2025.5天合储能2025.10.29Sungrow 和 RocaGroup2025.8.17向智利发电公司 Colbún 的 Diego de Almagro Sur 项目供货阿塔卡马沙漠200MW/1000MWh储能项目（Malgarida光伏配套）为阿塔卡马沙漠地区的Diego de Almagro Sur项目提供228MW/912MWh储能系统，计划2026年12月投入商业运营为智利 Tarapacá 地区 Aurora 光储一体化项目提供电池储能系统（BESS)为 Atlas Renewable Energy 的 Copiapó 光储项目提供 233MW/932MWh BESS 技术与服务未来三年在巴西部署合计 400MWh 电池储能系统合作协议1.250.880.1/0.432.041.80.91210.910.9320.4数据来源：ACERA，东吴证券研究所东吴证券综合其他
