> 数据图表如何了解资产相关系数矩阵之差，模拟价格-实际价格2026-1-3模型对 4 个 ETF 资产进行 1000 次历史价格模拟。从结果看，所有 ETF 的模拟年化收益都低于实际年化收益。实际价格在模拟价格中的分位数超过 60%，特别是成长风格（159915.SZ）和中小盘风格（512100.SH）与实际价格偏差较大。波动率方面，模拟年化波动与实际年化波动几乎完全一致，差异在小数点后两位。这强烈证明，GBM 模型能极好地捕捉并复现这些资产的历史风险特征。浙商证券金融地产
