> 数据图表我想了解一下沪深300的日历效应2026-1-6沪深300的日历效应◼ 梳理2015年至今的10年沪深300收益率走势，在剔除了部分超预期重要事件扰动的月份后，每年沪深300的日历效应在部分月份中较为显著：2月、6月、11月、12月为上涨月份；7月、9月为下跌月份。上涨概率（剔除事件扰动月份）日历效应总结2025年2024年2023年2022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年50%涨跌互现-2.99-6.297.37-7.622.70-2.100.39-0.28-2.26-1.59公共卫生事件6.346.0814.61-5.90-0.46-7.84-5.40-6.44-3.112.351.910.09-21.04熔断机制-2.81-2.334.0311.8413.39-0.54-4.896.14-3.63-0.47-1.9117.2560%多上涨1.9145%涨跌互现-0.0750%涨跌互现-3加征对等关税9.350.611.8930%多下跌3.2020.97924新政-2.01-6.7245%涨跌互现0.00-3.16-3.17-7.7880%多上涨70%多上涨--0.660.47-2.149.81防控放开-4.752.355.645.06-1.860.482.247.00-5.110.62-6.444.6233-1.490.60-0.02数据来源：Wind、DM，浙商证券研究所收益率变化(%)1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月45%涨跌互现1.85-0.68-5.7264%多上涨36%多下跌2.503.54-3.30-0.571.164.481.879.62-2.027.68-7.02-7.9012.75-1.16-7.241.2145%涨跌互现10.33-3.51-6.21-2.19-0.122.58-0.93-5.211.494.061.260.87-1.565.531.065.390.26-7.660.190.391.893.13-8.291.544.981.942.250.384.440.411.91-0.49-7.601.593.87-14.67-11.79-2.24-4.862.556.0510.340.91浙商证券金融地产
