> 数据图表想问下各位网友在风险平价组合中加入优化趋势策略2026-1-4在前面的章节中，注意到长久期风险暴露是过去几十年推动投资组合回报的关键因素。在以趋势跟踪策略替代债券的风险平价投资组合中，启用利差筛选器的趋势跟踪策略优于经典趋势跟踪策略。综合这些观察结果，对由股票、债券和利差优化型趋势跟踪策略构成的三资产风险平价投资组合进行了回测。平均策略权重汇总于图表 9，该投资组合中股票约占 64%，债券约占 25%（需通过杠杆实现），趋势跟踪策略约占 54%。因此，该投资组合需要对债券市场进行杠杆化暴露，这可通过期货和总收益互换等衍生品轻松实现。华安证券综合其他
