> 数据图表谁能回答在三资产风险平价组合中加入优化趋势策略2026-1-4为趋势跟踪策略添加利差筛选器，往往能增强其对大宗商品的分散化效果。自1999 年 1 月以来，大宗商品总体上处于期货升水（Contango）状态的频率远高于期货贴水（Backwardation）状态，实际比例约为三倍。这意味着在大多数时间内，启用利差筛选器的趋势策略仅能建立大宗商品空头头寸。在样本期间内，发现 CSLAB指数与彭博大宗商品指数呈轻微正相关，而启用利差筛选器的趋势策略则与大宗商品指数呈轻微负相关。因此，将启用利差筛选器的趋势策略纳入股票、债券和大宗商品的风险平价组合后，虽会略微削弱简单趋势策略对偏度和峰度的改善效果，但能带来更显著的投资组合表现提升。华安证券综合其他
