> 数据图表想问下各位网友重点公司推荐一览表2026-2-2春节前后智驾与机器人板块整体表现较为强势，特别是四大机器人企业登陆春晚，从技术端（多模态感知、全身全手端到端大模型）到商业端（搜索量大增、订单连夜加购）均引发强烈反响，或有望彻底点燃节后机器人板块的市场热情。结合产业资本密集加码与海外法规的实质性推进，我们判断相关板块正处于密集催化期。展望后续： （1）智驾方面，全球法规标准加速形成FSD 入华预期，或成为近期重要催化。本次双周区间内法规端利好密集：美国 SELF DRIVE Act 通过小组委员会审议拟统一联邦 AV 监管框架、工信部发布 5 项自动驾驶强制性国标征求意见、以及此前联合国 ADS 全球法规草案 1月通过计划 6 月表决。与此同时，FSD 入华预期仍是中期重要催化2 月 6 日特斯拉全球副总裁陶琳正式宣布中国 AI 训练中心已投入使用。此外，Robotaxi 出海（百度Uber 伦敦、文远Uber 阿布扎比）与矿山封闭场景 L4 商业化加速（希迪智驾 500 台无人矿卡）进一步拓宽 L4 商业化路径。我们认为 2026 年城市 NOA 渗透加速与 L4 商业化推进的产业逻辑未变，智驾板块中期配置价值依然突出。我们重点推荐地平线机器人、科博达、速腾聚创、禾赛科技、耐世特等。 （2）机器人方面，春晚效应或打开政企民订单空间，后续特斯拉 Gen3 发布有望带来进一步催化。春晚四大企业联袂登台带来“燃爆了到卖爆了”的现象级转化马年春晚开播两小时京东机器人搜索量超 300%、订单量150%，银河通用 Galbot G1（70 万元）连夜加购近 300 台，2 月 16 日至 18 日抖音机器人 GMV 同比1680%。春晚的巨大曝光正将机器人从“产业圈热点”推向“大众消费认知”，后续政企民三端订单有望逐步释放。产业方面，特斯拉预计 Optimus Gen3 Q1 发布、CapEx 指引超 200 亿美元创历史新高、弗里蒙特产线改造用于机器人生产，T 链量产预期有望持续催化同时宇树等国产本体 IPO 进程也在推进中。我们认为，短期板块轮动带来波动，但长期聚焦确定性与新技术方向：确定性方面，关注具备海外产能与批量交付能力的减速器、丝杠、执行器等核心厂商新技术方面，关注电子皮肤、电机等环节的技术突破。我们重点推荐三花智控、拓普集团、敏实集团、银轮股份、小鹏汽车等。华泰证券综合其他
