如何看待采用分部估值，我们给予中国平安 15954.07 亿目标市值

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2026-2-3

综上，我们对金融分部采用当前国债收益率所对应的合理 EV 进行估值对服务分部采用可比同业 PS 估值并参靠 UNH 的协同溢价率。我们给予中国平安 1.6 万亿市值，即每股 88.53 元。