> 数据图表如何了解3.42026-5-13.4AI行情之资金：持仓“量变”到“质变”，机构共识凝聚主导行情p AI共识深化期资金行为：机构共识凝聚，持仓“量变”到“质变”Ø 24年至今机构对AI板块配置比例大幅提升，持仓高度集中。• 配置比例大幅提升：数据显示，2024年至2025年底，AI在公募基金科技产业持仓中的市值占比从2.7%提升至11.1%，2026Q1进一步提升至13.1%；而对2025年以来，公募基金对AI算力相关板块的配置比例更是从2.7%历史性地跃升至26Q1的31.5% 。• 持仓高度集中：从个股来看，机构资金高度集中于少数几只龙头股——以光模块“双雄”中际旭创、新易盛为代表的核心标的，成为数百只基金的重仓股，合计持股市值近千亿元，机构持仓占流通股比例达11.74%和17.31%。极致的持仓集中度使得个股股价与机构资金流向高度绑定，形成了强大的正反馈效应。图：24-26Q1 AI在公募基金科技产业持仓的市值占比图：24-26Q1 公募基金对AI算力相关板块的配置比例图：中际旭创/新易盛的机构持仓占比达11.7%/17.3%1412108642020262024AI在公募基金科技产业持仓的市值占比（%）2025资料来源：Wind，浙商证券研究所353025201510502024公募基金对AI算力相关板块的配置比例（%）202520261816141210864202026中际旭创（%） 新易盛（%）94浙商证券大消费
