> 数据图表咨询大家2010-2025 年，两会期间及两会前后交易日区间内，各风格指数平均涨跌幅及胜率（单位：%）
2026-3-0由于两会总量层面政策超预期概率不高，因此后续指数走势将较为平稳，市场更多围绕涨价分支和 AI 链条展开轮动。而政府工作报告中提及的重点方向有望迎来行情，关注内需、商业航天、AI 应用相关表述。后续的关键催化是是 3 月底、4 月初特朗普访华、中美元首会面，有望提振市场风险偏好，催动指数量价双升、续创年内新高。从行业配置思路来看，具体关注：1）AI 与泛 AI 领域，国产模型进步超预期，国内高性价比 Token 出海为潜在趋势，关注云、AI 电力建设、国产算力和芯片制造端（半导体设备、材料、封测等）、CPO 产业链相关环节、通胀供需紧俏环节如 MLCC、燃气轮机、电子布铜箔等，机器人产业链2）顺周期如化工、建材、消费龙头、工程机械等3）电网设备，储能、资源品（稀土、钨、锂矿等）4）政府工作报告中的潜在亮点，内需，以商业航天为代表的“十五五”新兴产业品种，以及 AI 应用赋能实体经济。 
