> 数据图表如何看待012025-12-301回顾利率震荡期，信用债怎么配？ 利率震荡上行期，债市的波段操作和策略选择更为重要，回顾22年以来利率震荡上行期间债券策略表现：信用策略组合整体表现优于利率策略组合，短端下沉优于久期策略。资本利得获利空间压缩，持仓收益更多来自票息。利率震荡上行期间各品种持仓收益率对比情况数据来源：WIND，国泰海通证券研究整理。数据截至2025年11月14日。5国泰海通金融地产
