> 数据图表怎样理解5. 光储协同是未来光伏企业转型的必经之路2025-12-25. 光储协同是未来光伏企业转型的必经之路中美市场多重因素刺激，储能景气度大幅上行。中国和美国是全球最大的储能市场，据CNESA，2024年全球新增储能装机74.1GW，中国和美国分别占比59%和16%，目前来看，中国和美国储能需求共振，全球储能市场景气度得到显著强化。• 中国方面，风光等可再生能源渗透率持续提升，其间歇性和波动性对于储能的配置较为刚性，以保障电网稳定。政策层面，中国出台容量电价补贴政策和电力市场化改革政策，提升了储能电站的收益率空间，储能处于爆发式增长。• 美国方面，AI数据中心为代表的新兴应用正成为储能的第二增长曲线。美国电网稳定性差，新投的数据中心负荷波动大对供电可靠性要求极高，储能配置有望成为刚需。中美两国储能需求共振，推动储能需求大幅提升。图：各省容量电价补贴政策政策省份 发布时间新疆 2023年5月《关于建立健全支持新型储能健康有序发展配套政策的通知》内蒙古 2025年11月《关于规范独立新型储能电站管理有关事宜的通知》河北 2025年3月甘肃 2025年7月《关于完善独立储能先行先试电价政策有关事项的通知》《关于建立发电侧容量电价机制的通知（征求意见稿）》补偿标准补偿期限费用分摊2023年0.2元/kWh，2024年0.16元/kWh，2025年0.128元/kWh一年一定，2025年0.35元/kWh，2026年0.28元/KWh3年全体工商业用户共同分摊10年以月度为周期在发电机组（厂站）间根据装机容量分摊100元/KW/年2年全体工商业用户按月分摊330元/KW/年2年按月度外送电量（不含直流配套电源）和省内全体工商业用户月度用电量比例分摊按月度外送电量（不含直流配套电源）和省内全体工商业用户月度用电量比例分摊图：美国AIDC发展对储能需求的拉动2024183 325 178 220 227TWh/年单位北美数据中心年总能耗机构平均预测1GW数据中心年耗电量TWh/GW/年5.52030E426800-1050606 498 6145.5备注IEA预测BCG预测Mckinsey预测Goldman Sachs预测考虑1天工作15h对应累计数据中心体量25-30年数据中心新增量风光等新能源渗透率GWGW%完全使用绿电的配置GW/GW风光新增需求储能配置时长25-30年新增储能GWhGWh41.18111.5970.4140%4113 4-6数据中心总功耗Goldman Sachs预测假设完全使用风光，且风电/光伏比例为30%/70%452-67825-30年年均75-113GWh青海 2025年9月《青海省深化新能源上网电价市场化改革实施方案》165元/KW/年-宁夏 2025年9月《建立发电侧容量电价机制的通知（征求意见稿）》2025年10-12月100元/KW/年，2026年起165元/KW/年执行全体工商业用户月度用电量和发电企业月度外送电量（不含直流2年配套煤电）按比例分摊数据来源： 17电力、CNESA、各政府官网、中泰证券研究所数据来源：Ember、IEA、BCG、Goldman Sachs、中泰证券研究所测算15中泰证券科技传媒
