数影响总体会减弱，且中东局势随着美伊协议的签订有望趋势性缓和，投资方面资金到位可能提速，实际 GDP 增速压力可能相对减轻。但 AI 等高科技行业发展具备趋势性，且国内新旧动能转换也会持续，行业分化的格局可能仍然明显。海外来看，6 月 FOMC 会议真正超预期的因素并非来自沃什的首秀，而是美联储偏鹰派的点阵图。不过，预期加息的诱因主要来自于油价上涨带来的通胀，美伊已签署协议，若后续油价趋势回落，对通胀的影响减弱得到进一步确认后，年内的加息预期仍有可能回撤。2）美伊达成协议缓解地缘风险，霍尔木兹海峡重新开放，原油下跌FOMC 会议释放偏鹰信号，加息预期升温，黄金当周下跌。3）
