> 数据图表谁知道DRAM及NAND
2026-6-0存储芯片高景气叠加“两存”上市加速，后续扩产进度有望持续超预期。随着大模型参数指数级扩张，存储组件逐步成为系统架构核心，其在 AI 服务器中成本占比较传统服务器显著提升，AI 服务器中 DRAMNAND 需求量分别约为传统服务器的 83 倍，带动存储需求快速增长，价格中枢大幅提升。6 月 12 日证监会披露关于同意长鑫科技集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复，同意公司科创板 IPO 注册申请，预计挂牌上市在即长江存储已于 5 月 19 日在湖北证监局办理 IPO 辅导备案登记，正式启动上市辅导，两存相继冲刺科创板，募资落地有望大力支撑后续产能扩张，后续两存扩产预计显著提速：1）长鑫存储目前在合肥、北京两地共拥有 3 座 12 英寸 DRAM 晶圆厂，预计2026 年将显著加大资本开支力度、年末月产能攀升至 30 万片，并计划启动 HBM 产线建设2）长江存储 2025 年 9 月启动三期武汉基地建设，截至 2026 年初已进入洁净厂房设备安装阶段，三期量产后全球市场份额有望提升，后续再建两座晶圆厂后总产能有望翻番。 
