> 数据图表如何才能历次牛市阶段公募加权前 10 重仓集中度走势变化
2026-6-1以公募重仓集中度对比来判断牛市位置：当本轮牛市到目前为止的高点公募加权前 10 重仓集中度约 58.0%，相较 60 个月动态历史平均值（约 57.0%）高出约 1.0 个百分点此前三轮高点（约 56.5%、49.6%、60.7%）比 60 个月动态历史平均值分别高出约 10.0、2.6、9.2 个百分点，相比而言，本轮所处位置较低。指标评价：公募重仓集中度反映基金抱团程度，在牛市后期往往伴随集中强化而走高，但其作为季频数据更新频率较低，且受到行业结构和基金规模变化的扰动，前瞻性相对有限。 
