> 数据图表想关注一下美国：政策门槛抬升，数据中心储能成为竞争核心2026-7-3美国：政策门槛抬升，数据中心储能成为竞争核心6美国储能系统集中度高，电芯开始逐步切换本土产能◆ 因大而美法案要求，本土电芯产能快速扩张。26年初电芯产能仅22GWh，在建116GWh。ESC预计2026年 底达 145GWh 。LG 密歇 根 Holland 扩至 25GWh 、兰 辛 50GWh（ 2027 年）； 特斯 拉内 华达10GWh已建成；三星SDI 33GWh（2027年初）；SK On 10GWh（2026年底）；远景7GWh已投产。◆ 美国储能格局：北美市场特斯拉以39%份额居首，阳光电源、Powin分列二三位。26年起储能项目须满足FEOC材料成本占比门槛方可获得ITC，叠加本土含量加成后最高可抵免40%以上。然而即便叠加45X补贴，美国国产系统仍比中国进口贵31%。政策可改变产业链流向，却无法立刻改变成本曲线，中国电芯及集成商在北美仍具竞争力。图：美国本土电池产能梳理公司特斯拉工厂地址内华达州 LFP 工厂LG 能源密歇根州 Holland 工厂LG新能源密歇根州Lansing工厂三星 SDI印第安纳州 Kokomo 工厂: (与Stellantis 合资)SK On乔治亚州 Commerce 工厂远景能源亿纬锂能田纳西州 Smyrna 工厂密西西比州 Byhalia 工厂2026年储能电芯产能(GWh / 年)1025503310710状态主要技术路线一期10GWh年底建成已扩产至25 GWhLFP 方形LFP软包与特斯拉合作，预计2027年投产LFP方形预计2027年初投产LFP方形项目预计26年扩张至10GWh已投产商用车项目转储能，尚未完全确定LFPLFPLFP注：SK on、亿纬锂能产能状态为据公开信息预测值22数据来源：InfoLink、Wood Mackenzie、EIA、SEIA、美国储能联盟（ESC）、美国国会OBBBA法案文本公司公告、东吴证券研究所东吴证券综合其他
