> 数据图表一起讨论下2026 年上半年国内外电子半导体指数均大幅跑赢市场平均2026-7-3全球周期共振，大幅跑赢市场基准：2026 年上半年，申万一级行业指数电子板块累计涨幅 86%，大幅跑赢沪深 300（8%）同期，费城半导体指数涨幅 101%，跑赢纳斯达克综指（13%）。我们认为，国内外电子半导体行业表现均大幅优于市场整体，主要受以下因素推动。 1） 全球云厂商 AI 资本开支创历史新高，叠加产品升级换代对上游材料零部件要求升级，拉动算力硬件全产业链量价齐升。半导体行业进入 AI 驱动的“超级周期”，世界半导体贸易统计组织（WSTS）上修全年市场规模至 1.51 万亿美元（同比90%）。浦银国际科技传媒
