> 数据图表我想了解一下可比公司估值表（2026.7.30） 2026-8-6必胜客开店提速、同店转正。同店销售：公司 26Q2 同店销售额同比1%（26Q1 为持平），其中肯德基同店1%（26Q1 为1%）必胜客同店1%（26Q1 为-1%）。26Q2 肯德基 TC 同比4%，TA 同比-3%必胜客 TC 同比13%，TA同比-11%。开店进展：截至 2026Q2，公司门店总数 19,297 家同比14%，Q2 净增 560 家，其中加盟店占净新增门店的 41%。截至 2026Q2，肯德基门店数 13,789 家同比13%，Q2 净增 335 家，其中加盟店占净新增门店的 45%必胜客门店数 4,549 家同比18%，Q2 净增 174 家、接近去年同期两倍，其中加盟店占净新增门店的 40%。外卖：26Q2 公司外卖销售同比26%，外卖占公司餐厅收入的 54%（26Q1 为 54%）。收购必胜客中国品牌所有权，增厚利润、提升战略灵活性。26Q2 公司餐厅利润率 16.1%同比持平，外卖占比提升带来的骑手成本增加，被运营精简所抵销。其中，肯德基餐厅利润率 17.1%同比0.2pct，主要受益于运营精简及有利的原材料价格，部分被外卖骑手成本增加和高性价比产品所抵销必胜客餐厅利润率 12.9%同比-0.4pct，主要受到外卖成本、高性价比产品及必胜汉堡模块投入影响，运营精简、自动化及有利的原材料价格形成部分对冲。必胜客中国品牌收购预计于 2026 年 8 月完成，免去品牌特许经营费将推动必胜客利润率提升，使其餐厅利润率进一步接近肯德基。国泰海通综合其他
