> 数据图表如何才能三鑫医疗可比公司估值2026-8-1三鑫医疗深耕血液净化领域，已形成覆盖透析器、透析粉液、血液透析管路及相关设备的产品矩阵。随着湿膜透析器、血液透析滤过器等新产品逐步放量，以及集采准入、医院覆盖和海外业务持续推进，公司产品结构有望进一步优化，血液净化主业增长动能持续增强。我们看好公司依托渠道、产能及全产品线协同优势实现稳健增长。采用可比公司估值法，选取威高血净、维力医疗、山外山作为可比公司，可比公司 2026 年预测平均PE 为 20.53 倍。考虑到公司血液净化全产业链布局持续完善，湿膜透析器、血液透析滤过器等新品及海外订单有望贡献增量，给予公司 2026 年 20 倍 PE，对应目标价约 13.32元，首次覆盖，给予“买入”评级。国盛证券健康医疗
