> 数据图表谁知道上证转债持有面值变动（亿元） 2026-8-1公募是 7 月估值行情的直接买盘，险资、年金、券商自营三类绝对收益盘的撤退已持续七个月、或接近尾声，构成估值回调时的下方缓冲。上证口径（2026 年 7月），转债托管面值 2989 亿元、环比基本持平（-5.9 亿元）：公募基金逆势增持 26.2亿元至 1401.4 亿元，配置刚性源于固收产品的欠配压力（转债存量缩水快于产品规模收缩）企业年金减持 31.4 亿元至 416.0 亿元、保险机构减持 16.9 亿元至108.3 亿元、券商自营减持 18.0 亿元至 149.0 亿元，分别较 2025 年末-27.3%、-41.4%、-32.8%，三类绝对收益盘 2025 年末以来合计减持超过 300 亿元，按此斜率其可卖余量或已有限自然人（10.9 亿元）、QFIIRQFII（7.7 亿元、环比16.9%）、财通证券综合其他
