> 数据图表想关注一下2020-2025 年中国太保固收资产情况
2026-8-5 太保寿险资产负债有效久期缺口、修正久期缺口持续缩短。自 2018 年至 2025 年 3 季 度 末 ， 太 保 寿 险 长 期 政 府 债 配 置 比 例 从 15.2% 提 高 至46.2% ，处于行业较好水平资产负债期限结构匹配状况良好。根据2026中国太保投资全景手册，中国太保践行“哑铃型配置策略”，着力打造跨市场、跨周期的资产配置能力，积极探索资产负债多元匹配管理新模式，固定收益资产方面，持续增配长期利率债，拉长固收资产久期，其固收平均久期从 2020 年的 6.2 年上升至 2025 年的 11.7 年，利率债占总投资比重由22.1%提升至 46.1%，通过跨周期配置锁定长期收益，为未来现金流的稳定性提供支撑权益资产与另类资产方面，在控制信用类资产配置比例的前提下，适当增加公开市场权益类资产以及未上市股权等另类投资的配置，兼顾信用风险防范与长期收益提升通过增配港股通资产、扩展 QDII 额度等方式推进全球资产布局，利用跨市场、跨周期的多元配置，降低单一市场波动对资产负债匹配的冲击。 
