算力浪潮重塑存储产业需求结构，国产自主可控打开本土 DRAM 厂商成长新曲线。近年来，AI 算力基础设施建设加速推进，服务器高容量 DDR5、LPDDR5X 及 HBM 等高价值 DRAM 需求持续提升，全球 DRAM 供需格局由传统消费电子周期逐步转向 AI 算力与服务器需求主导。CFM 闪存市场数据显示，2025 年全球 DRAMNAND Flash 市场规模首次突破 2,000 亿美元，2026 年一季度全球 DRAM 市场规模达到 943.25 亿美元，环比增长 81.5%，行业景气度持续提升。在全球存储供给偏紧、原厂产能向服务器及高端存储产品倾斜的背景下，中国作为全球主要电子制造与终端消费市场，对 DRAM 产品的需求有望持续增长。同时，国内 DRAM 长期高度依赖进口，国产厂商在供应链安全、客户本土化服务及产品结构升级等方面仍具备较大替代空间。随着 AI 产业发展、国产服务器及终端厂商需求提升，以及本土 DRAM 企业技术迭代和产能建设推进，国内 DRAM 厂商有望在高景气周期中进一步提升市场份额。
