政策层面，广电视听产业国际化、智能化发展导向清晰，行业展会加速新技术成果落地，算力基础设施迭代为 AI 大模型赋能传媒内容生产筑牢底层支撑，技术创新与产业应用双向驱动行业变革，产业高质量发展方向明确行业层面，大模型算力产品迭代升级，训推一体能力持续增强，为广电视听内容生产、影视制作、沉浸式内容落地提供算力保障，行业正迎来技术变革带来的发展窗口产品层面，超节点高密算力实例实现大模型超大参数规模承载，低精度计算、高速卡间互联等技术优化显著提升训练推理效率，为媒体大模型商业化落地降低硬件门槛各类沉浸式、虚实融合视听应用加速从展会走向实际场景。把握传媒板块三大核心方向：AI 技术赋能：游戏产业加速融合 AI 技术实现降本增效，建议关注恺英网络、巨人网络、心动公司、姚记科技、完美世界、腾讯控股IP 价值释放：优质 IP 的商业化运营持续深化，建议关注奥飞娱乐影视行业复苏：内容供给改善带动行业回暖，建议关注儒意电影、上海电影。维持传媒行业“推荐”投资评级。
