> 数据图表如何解释本周北美重要软件公司财报超预期2026-8-62） 中期看风格更加均衡，意味着一些预期出现边际改善的方向需要增加重视，这里更多可能是机会，板块方面关注大炼化、新能源、医药创新链等。3） AI 中下游已经出现叙事层面的改善，且对应的很多板块筹码压力比硬件更小，哪怕暂时缺乏明确的“AI 增厚业绩”的兑现，也可能作为一种叙事驱动的题材而活跃。待流动性压制因素边际缓和，对于这些主题型机会可以增加关注。这里除了软件，还包括一些 AI 赋能型方向，比如 8 月以来活跃的医药创新链等，类似的可以关注非银金融。东吴证券综合其他
