> 数据图表如何解释双汇发展分季度财务数据（百万元）
2026-9-2 投资建议：肉制品销量稳增，关注渠道改革成效，维持 “强推” 评级。肉制品专业化改革成效逐步显现，公司短期加大费用提升市场份额，下半年伴随费用优化，预计利润将逐季改善。我们给予 26-28 年 EPS 预测 1.461.511.55 元（前次 26-28 年预测为 1.551.591.63 元），对应 26-28E PE 分别 161616 倍，全年高分红政策不变，高股息率提供安全垫，给予 27 年 PE 约 20 倍，目标价30 元，对应关注渠道改革和费用优化带来的利润改善。 风险提示：需求不及预期，新品推广不及预期，猪价波动及贸易策略失误等。 ReportFinancialIndex 主要财务指标 
