> 数据图表怎样理解可比公司盈利预测及估值情况2026-9-4我们选取药明康德、凯莱英、九洲药业、博腾股份作为可比公司，上述公司均为国内 CDMO领域头部企业，与普洛药业 CDMO 业务具有较高可比性。公司 CDMO 业务已成为核心增长引擎，项目数量持续增加，在手订单充裕。我们预计公司 20262028 年归母净利润分别为 10.0813.1215.96 亿元。可比公司 2027 年平均 PE 为 23.38 倍，公司 2027 年PE 为 18.91 倍，低于行业平均水平。考虑公司 CDMO 业务快速成长、原料药业务触底回升，参考可比公司平均估值，给予公司 2027 年 24 倍 PE，对应目标价 27.18 元。首次覆盖，给予“买入”评级。国盛证券综合其他
