> 数据图表你知道策略对的累计收益计算2026-9-3（四）案例：基差交易流程及收益计算详解为进一步说明基差交易的操作方法，以 TL2609 合约及其最廉可交割券为策略对设计基差策略，假设投资者从 2026 年 4 月 30 日开始持有 TL2609 的空头合约，同时持有其 CTD 券 210014.IB，构建一个现券-期货的多空组合。则其现券端的损益主要包括票息收益和资本利得收益，期货端的损益则主要来自于期货的价格变动，计算得到的多空组合的累计收益如下所示。值得注意的是，该多空组合的收益与资金融出的收益较为接近，这与理论推导的结果能够相互印证。华创证券综合其他
