> 数据图表你知道风控后策略分年绩效（2010-2026）2026-8-4从不同风险管理方案的对比来看，RV 目标控仓主要通过在高波动阶段连续降低风险敞口，显著压低组合波动和最大回撤单独加入崩溃空仓机制后，策略年化收益提升至 18.3%，夏普提高至 0.79，说明开关式空仓对极端下跌阶段具有较强的保护作用。两种机制叠加后，策略年化波动率进一步降至 21.3%，最大回撤收窄至-37.9%，夏普提升至 0.84，Calmar 达到 0.47。整体来看，RV 目标控仓与崩溃空仓分别侧重于日常高波动管理和极端尾部风险控制，两者结合后能够在收益、波动和回撤之间取得更好的平衡。中泰证券金融地产
