> 数据图表一起讨论下2020-2026H1 兴业证券 ROE2026-8-3 盈利预测与投资评级：考虑到 26Q3 市场波动加剧，但公司财富管理中长期增长仍可期，我们小幅下调 2026 年盈利预测，并小幅上调 2027-2028 年 盈 利 预 测 ， 预 计 公 司 2026-2028 年 归 母 净 利 润 分 别 为34.4638.0741.56 亿元（前值为 34.9237.9241.30 亿元），分别同比20%10%9%，对应 2026-2028 年 PB 为 0.800.770.73 倍。我们看好公司财富管理转型及组织架构调整带来的正向反馈，预计公司 2026 年业绩有望继续较快增长。公司估值远低于行业平均，维持“买入”评级。 风险提示：交易量持续走低，权益市场波动加剧致投资收益持续下滑。东吴证券综合其他
