> 数据图表咨询大家后视镜视角下的绩优经纪商（全样本，股票数量20，经纪商数量10）：大市值经纪商仅沪市港股通入选 2026-9-5在前期报告基于港交所 CCASS 数据的港股投资策略中，我们利用港股 CCASS数据，对单一经纪商在港股上的持仓进行月度持仓复制跟踪。经回测发现，不少绩优经纪商可供我们进行持仓借鉴。我们采用“先选经纪商，再选个股”的两步筛选法：以月末为截面，对全部经纪商按超额夏普比率与月度胜率分别标准化后等权合成综合得分，取综合分数靠前的 N 名经纪商得到绩优经纪商池随后将资金等权分配至N 个经纪商，并汇总其最新持仓，按权重由高到低保留 M 只股票再等权配置，构建股票组合。我们令 N10（经纪商数量）、M20（股票数量），即在每期截面取综合得分（标准化后的超额夏普比率月度胜率）最高的 10 家绩优经纪商，汇总其持仓后保留权重前 20 只股票并等权配置，得到每一期持仓。开源证券金融地产
