> 数据图表想问下各位网友申万一级行业本月至今涨跌幅2026-8-3根据集微网，2026 年 2 月下旬起，渠道补库存推动现货市场涨价，结束此前长达 4 年的去库存周期，高端产能被 AI 产品大量挤占后，中低端规格出现短缺涨价。受日韩厂商产能向 AI 赛道倾斜影响，中小客户订单大量转向中国台湾及大陆本土元器件厂商，带动全行业集体涨价。国内厂商有望受益订单溢出和国产份额替代，具备高容高压、车规级 MLCC 量产能力的国产厂商有望率先受益。建议关注国产 MLCC 龙头及材料环节公司风华高科、三环集团、火炬电子、博迁新材。投资策略：今年以来，模拟领域国际厂商开启多轮涨价，或利好国产厂家价格上涨和国内市场份额的扩大，下半年国内模拟行业环比有望延续改善趋势。建议关注有望持续受益于光通信和服务器电源需求的模拟厂商和受益于国产替代和涨价逻辑的传统工业领域厂商，关注圣邦股份、纳芯微、思瑞浦、杰华特、芯朋微等。MLCC 行业国内厂商有望受益订单溢出和国产份额替代，具备高容高压、车规级 MLCC 量产能力的国产厂商有望率先受益。建议关注国产 MLCC 龙头及材料环节公司风华高科、三环集团、火炬电子、博迁新材。申港证券工业制造
