一起讨论下中证全指：择时策略与买入持有净值对比

> 数据图表

2026-9-4

把仓位序列与指数走势叠在一起，可以更直观地看到策略在什么位置减仓、又在什么位置把仓位加回去。从仓位结构看，策略满仓天数占 52.3%、空仓天数占 19.3%，其余约三成为多组阈值分歧时产生的中间仓位年双边换手约 12.8 倍、年调仓 39 次，大致相当于每两周调整一次，交易频率适中。