AIDC 产业链迎来上升周期。AI 产业链以 GPU 等 AI 算力芯片为核心底座，上游涵盖半导体设备、晶圆制造、高纯石英砂、光刻胶、电子特气等核心材料设备，同时配套 HBM 显存、高速光模块、算力服务器、液冷温控、高端存储等算力硬件基建，构成 AI 产业底层支撑中游为 AIDC 核心配套服务环节，以智算中心建设、系统集成、算力调度、算力租赁、机房运维为主，承担算力搭建、优化、运营的核心作用下游则是 AI 商业化应用场景。当前全球 AI 训练与推理需求增长、算力缺口增大，AIDC 建设需求加速，带动上游硬件材料、中游配套服务等环节快速放量，AI 产业链进入高速增长的确定性上行周期，产业红利全面释放。
