> 数据图表咨询下各位上市险企不同会计分类下债券规模及增速（单位：亿元）2026-9-3截至 2026 年 6 月末，上市险企债券平均占比为 57.2%，较行业平均水平（50.5%）明显超配，反映出大型险企更稳健的投资风格和更强的资产负债管理能力，其中中国太平73.7%居首，中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险、中国人保、阳光保险分别为57.1%、55.0%、61.4%、51.3%、49.1%、53.8%。分债券品类看，政府债仍是最大仓位但增势有所放缓：2026 年上半年，中国平安、中国太保、中国人保分别增持 8.0%、5.2%、10.2%，新华保险则净减持 3.5%。金融债出现分化：中国平安减持 11.0%，中国太保增持 3.9%，新华保险在 2025 年大幅减持 24.5%后回补 32.3%，中国人保小幅增持 5.7%。企业债成为上半年险资主动加仓方向：中国平安在低基数上大幅增持 27.7%，中国太保增持 6.4%，新华保险延续高增势头增持50.3%，仅中国人保微降 0.4%。整体而言，利率中枢下移与票息资产稀缺环境下，险企债券配置的“量增”节奏放缓，结构上仍以长久期利率债为底仓，同时向企业债等信用品种寻求局部增厚。国盛证券综合其他
