> 数据图表如何才能近期 TL 合约增仓走强2026-9-02026 年 9 月 18 日，国债期货再次出现“大幅上涨增仓”现象，其中，TL单日增仓 1.94 万手，T 单日增仓 1.18 万手，结算价分别上涨 0.34 元和 0.06元。从期现表现看，当日期货涨幅强于对应现券，TL 和 T 主力合约基差分别由 0.4705 元、0.0653 元收窄至 0.3502 元、0.0456 元，表明本轮上涨并非完全由现券带动，期货多头加仓是重要推动因素。 对比量价表现来看，本轮行情与 7 月 22 日行情具有较强相似性，但期限分化更加显著。2026 年 9 月 18 日，TL、T、TF 和 TS 结算价分别上涨 0.34元、0.06 元、0.04 元和 0.01 元，持仓量分别变化 1.94 万手、1.18 万手、0.36万手和0.15 万手。相比之下，7 月 22 日四类合约呈现更加普遍的增仓上涨，TL、T、TF 和 TS 结算价分别上涨 0.60 元、0.125 元、0.075 元和 0.018元，持仓量分别增加 2.97 万手、1.82 万手、1.28 万手和 0.56 万手。对比来看，两次均表现为国债期货的整体走强以及长超长端合约明显增仓，但 7月 22 日的持仓扩张覆盖各个期限，本轮则主要集中在 TL 和 T，期限分化更加明显。国泰海通大消费
