> 数据图表想问下各位网友各合约 IRR 均有所回升,TL、TF 合约回升幅度较大2026-9-02. 国债期货策略展望 2.1. 国债期货行情复盘：震荡后反弹明显加速 过去一周，国债期货整体呈现震荡后反弹明显加速的走势。周初受 MPA 考核预期、买断式逆回购续作预期以及税期资金扰动影响，市场情绪一度转弱，但 T 合约在 109.3 元附近多重支撑处企稳，TL 合约也在 115.8 元附近止跌，关键支撑并未失守。 周二开始，随着一级发行扰动落地、现券承接偏强，期货逐步修复，T 合约回踩 20 日均线后重新向上，TL 也由 115.85 元附近反弹并再次靠近 116.2 元。 周三至周四，T、TL 继续反复试探上方阻力，其中 T 合约多次冲击 109.5 元未果，TL 一度上探 116.4 元后回落，整体仍处于震荡蓄势阶段。 周五税期结束后，资金压力边际缓解，多头情绪明显升温，国债期货快速走强，TL 率先向上突破前期震荡区间，T 合约也同步上行，周内行情由此前的反复修复转向更明确的反弹。整体来看，过去一周国债期货由“关键支撑附近反复确认”逐步转向“上方阻力突破”，周五的加速上涨成为周内最重要的技术信号。 2.2. IRR 策略：TL 合约 IRR 回升，正套空间仍相对有限国泰海通大消费
