如何看待风格复合策略历史业绩表现（以中证 800、中证全指为基准，2014.01-2026.08）

> 数据图表

2026-9-2

我们也测试了以中证 800 指数、中证全指为比较基准的复合策略业绩表现（表 7）。风格复合策略相对中证 800 指数的信息比在 2.3 以上，相对中证全指信息比不低于 3.0。具体到配置模型上，最大化夏普比方案收益弹性高，风险平价方案收益风险比高，风格回归 beta 方案则跟踪误差最小。